最高法司法解释将非法集资纳入虚拟货币交易 您最关心的五个问题及解读

吴说作者|Colin Wu

本期编辑 | 吴柯林

2月24日，最高人民法院发布《关于修改最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，修改了第二条第八项，阅读：“网络借贷、投资以持股、虚拟货币交易等方式非法吸收资金。”

1、为什么加入虚拟货币？

最高人民刑事法庭有关负责人解释说：修改后的《解释》在原有规定的基础上，结合新的司法实践和新的犯罪形式，在第八、九项中增加了网络借贷、虚拟货币交易等内容。分别为文章。 、融资租赁等新形式的非法吸收资金，同时增加一项“通过提供‘养老服务’、投资‘养老项目’、销售‘养老产品’等方式非法吸收资金”作为第十条，依法惩处的P2P、虚拟货币、养老金等非法集资犯罪提供证据。

2、如何认定非法集资？

最高人民法院三庭有关负责人解释说：修改后，《解释》四个认定要件不变，根据相关法律规定和司法实践，第一、二中的表述本条第一款各项作适当修改。 四项标准是：（一）未经有关部门依法许可吸收资金或者借用合法经营形式的； （二）通过网络、媒体、推介会、传单、手机信息等方式向社会公示；

（三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式偿还本息或者支付收益；

（四）向社会公众即不特定社会对象吸收资金。

3、日常交易是否涉及非法集资？

刘洋律师解读：我们通常理解的虚拟货币交易，本质上是指货币交易、法币交易、合约交易等，这些虚拟货币交易不符合非法集资犯罪的构成要件，因此不适用司法解释。 当然，不适用该司法解释并不意味着不符合其他犯罪的构成，比如场外交易行为，极有可能构成认可罪或者隐匿犯罪所得、非法所得罪。犯罪。

4、非法集资是否会开始涉及集资、ICO、理财等只存在于加密货币交易（不涉及法币）的行为？

这是一个复杂的问题。

霍义杰律师指出，过去主流司法层面很难对上述行为立案。 很明显，这个司法解释是想扩大这个范围，但要看以后能不能实施。 韩武斌律师指出，在司法实践中，曾出现过ICO等仅涉及加密货币的行为，并利用非法集资立案。 这一次发比特币传单违法吗，这种行为在很大程度上得到了澄清。

刘洋律师指出，这份司法解释也明确了一个核心问题。 在非法集资犯罪中，虚拟数字货币的性质被明确为刑法意义上的“资金”。 这是一个重大突破。 在非法集资犯罪中，明确了虚拟数字货币的性质。 随着虚拟数字货币案件的增多，以往“虚拟数字货币没有法定赔偿，不属于刑法意义上的财产，无法估价”等辩护意见在实践中毫无意义。

然而，最高法新修订的《非法集资罪刑事司法解释》仍未能解决非法集资案件涉款数额的认定问题。 说实话，这个问题真的无解。 如果对虚拟货币进行价格鉴定，将违反有关部门的规定。 如果不能对虚拟货币进行价格鉴定，在实践中对犯罪数额的认定就会存在障碍。

孙军律师的文章引用了自己的亲身经历指出：2020年，一个客户找到了作者，客户在2018年3月投资了一个山寨币，我记得当时投资是100个比特币和3000个以太币发比特币传单违法吗，然后货币发行者 发行的货币一旦在交易所上市，一周内暴跌。 发币人只给了当事人十分之一的假币，剩下的十分之九将按照原先约定在未来三年内分配。 因为币一上交易所价格几乎为零，各方不想要剩下的币，希望币发行方收回投入的比特币和以太币。 货币发行人态度强硬，甚至对投资者出言不逊。 客户非常生气，来到我们律师事务所，希望协助报案。 我们的团队协助当事人整理了案件的所有证据。 事实也很清楚，证据链条很清楚。 我们去派出所报案。 民警听取报案后，对事实和证据没有异议。 但是整个公安局花了两三个月的时间研究、研究，最后还是没有给我们立案。 根据今日发布的司法解释，最高法明确，以虚拟货币交易等方式非法吸收资金的，以非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪论处。 因此，对于虚拟货币交易部分，警方可根据本条最新司法解释对货币发行方进行刑事侦查。

5. 时光倒流了吗？

被允许。 刘洋律师指出，司法解释是对原有法律的解释，不是新制定的法律，因此司法解释具有追溯力，可以追溯到过去。 简单的说，比如你在司法解释出台前有ICO行为。 司法解释公布后，你不能说：这个解释刚刚公布，我的行为以前发生过。 我不能因非法集资犯罪而被追究刑事责任。 责任。 孙军律师指出，一般来说，往事不追溯，但P2P也追溯多年，存在一定的模糊性。

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根据央行等部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，本文内容仅供信息分享，不宣传或背书任何运营投资行为. 请广大读者严格遵守所在地区的法律法规，不参与任何非法金融行为。 吴表示，未经许可，禁止转载、复制内容，违者将追究法律责任。

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