货币兑换的“五宗罪”

数字货币交易所正走向“野蛮时代”的终结。

11月11日，BiKi交易所被证券时报、财经网点名批评； 11月13日，币安官方微博被封；同日，波场TRON官方微博被封； 18日，有媒体爆料，抹茶交易所创始人出国，涉嫌骗取资金逃避监管……

曾经辉煌的往来，纷纷陨落。之所以会出现这种高楼散沙的现象，都是交易所本身的“原罪”造成的。

因此，Interchain Pulse以BiKi、抹茶等交易所为基础，盘点了当前交易所的“五宗罪”。

第一种情况：砍掉野蛮人，抓住它，强迫它

2019年春节过后，BiKi、抹茶等新兴交易所迅速崛起，似乎势必打破头部交易所的三分格局。而它赖以发家致富的是在大型交易所“割胡”、“抢夺”流量项目的野蛮方式。

也正是因为如此，抹茶等交易所才能够快速获得第一批流量。

在Interlink Pulse的前一篇文章中，曾报道过。今年2月以来，抹茶先后“砍掉”币安的Fetch.AI项目、NEW代币、Gate.io的DILI等流量项目，抢下RIF、BSV、BRC、MGC等代币项目。

未经项目方同意，拦截胡强，增加曝光率，获取项目流量。基于这种运营形式，短短三个月时间，抹茶的日活跃用户增长了4倍，交易量增长了10倍，一度挤进全球交易所前十。

此外，还有联兴、HOTBIT、Coinail、Currency等小型交易所也靠“割”“抢”流量项目，包括OKEx的BLOC、火币的TOP、BIBOX的原力协议。高的IEO项目都被很多小交易所赶超了。

其中，联兴在OKex的BLOC项目上线后，一个月内官网日均IP访问量从1.5万猛增至5万多。

案例二：线上“共振币”实为基金盘

紧接着，共振模式融资火了起来，带来了所谓的“共振币”。抹茶自然不可能放过这个机会。事实证明，它也抓住了乱世时代的第二波流量红利。

2月底，抹茶率先上线共振币鼻祖VDS，创造了短短几个月涨幅50倍的神话。而在VDS之后，抹茶相继推出LDS、HDS、FDS等共振币，直接推动抹茶平台币MX暴涨10倍。

但据了解，共振币VDS实施的“信任印章系统”本质上是一个自上而下的12层金字塔传销；多层次人际裂变推广的规则，本质上是“发展线下，给予佣金奖励，拉人头”的形式。通俗的说，模型币本质上是一个资本板块和带有区块链概念的传销币。

而这类基金项目与小交易所形成了共生关系。一方面，小型交易所利用此类项目获取用户流量和资金；另一方面，基金和传销代币由交易所背书。

然而，在经历了暴涨之后，此类项目往往会逐渐失控，走向衰落。截至11月19日，VDS价格显示为0.7135美元（约合人民币5.008元），累计跌幅高达94.42%。

据了解，抹茶交易所上线的模型币吸引了大量投资者参与，导致投资者高位接单，最终血本无归。

至此，抹茶也回应了一句“我很惭愧地说我在为不包括抹茶的项目搞传销”。

第三个案例：推出“空气币”

与上述基金和传销币类似的是“空气币”，“空气币”也广泛分布于各个小型交易所。最近的Biki因为“空气币”而“出名”。

据证券时报11月10日报道usdt交易平台排行榜，Biki的上币项目基本都是“空气币”，没有底层技术团队，没有实际价值，所谓白皮书漏洞百出。在Biki社区交流群，多位投资人告诉本报记者，基本上所有项目都在抢着“割韭菜”，Biki交易所和项目方联合猎取投资人。

互链脉搏也观察到，Biki交易所上线速度快，很多币种一上线即破，或暴涨后即趋于归零。比如Biki于10月31日上线的TUR币（角塔币），上线第二天就跌破了发行价。

而且不仅上架快，下架项目也快，有的项目仅一个月就下架。 BIKI此前发布公告称，为给用户提供良好的交易体验，将下架30多个交易对。而你看看已经退市的项目，基本都是上线之初币价表现还不错的项目，然后就出现了断崖式的下跌。

事实上，不仅是Biki，抹茶交易所也曾被爆出上线多个空气币项目。比如BFC，也是高开低走usdt交易平台排行榜，从最高点下跌了3倍。

案例四：与项目方一起收割韭菜

此外，根据公众号资金名单披露，抹茶还与苏特项目方合作，利用数据割韭菜。

10月22日晚，抹茶交易所上线Stuer/USDT交易对。开盘后，挂单显示卖1、卖2、卖3的仓位上有超过200万枚苏特筹码，但短短几分钟的盘中成交量显示，已经超过3亿枚. 之前的公告已经宣布发行量不会超过100万个筹码。

据此分析，多出来的筹码只有两种解释。抹茶基金会恶意存币砸市，不信守承诺；充币前，修改数据库，砸盘。

事后，抹茶称苏特项目组的维护机器人出现异常，但苏特项目得到了抹茶基金会的大力支持。另外，据Suter官方群消息，Suter项目方称挖出的1000万多枚币充值给抹茶，并与抹茶商谈。让人怀疑有联合交易所收割的意图。

而此事最终以“回滚交易”告终。

但有消息称，一些小交易所会自己打包发币，在线割韭菜后下架，然后反复发币、收获。

案例五：磨刀霍霍项目方

正如币圈交易所既收取手续费又收取上币费。收割不能只是收割韭菜，项目方也是交换收割的对象。

据媒体报道，抹茶交易所成名后，上币费为15个比特币，上线抹茶的项目将强制使用抹茶提供的市值团队。而抹茶会利用自己的市值团队偷偷建一个老鼠仓，拿用户的钱跟着做市团队建仓，直到项目方做市团队资金不足，然后开始砸市场。其砸盘行为一般在夜间进行，砸盘后交易数据将被删除。

LDS项目方就是一个例子。瑞思财经曾报道，LDS于今年5月宣布首发抹茶，交易所同意LDS使用自己的市值管理团队。 6月11日网上价格是4毛钱，现在一直涨到1毛钱。但在7月11日晚，抹茶把LDS砸成零，8月不到1美分。

LDS项目内部人士曾表示，当发现该项目有老鼠仓后，其他交易所的代币被统一回收，但抹茶却以各种理由推脱。最终返回的金额少于初始金额。此后，抹茶多次回避提供交易数据。下架的币种是抹茶单方面提出来的。目前，抹茶不仅删除了交易数据和历史记录，还删除了该项目的挂牌信息。

按照这个说法，抹茶似乎已经将镰刀伸向了项目方。

结语

虽然此前一些交易所“罪大恶极”，但随着正规军的入驻，交易所野蛮发展的时代终将过去，失控的交易所也将得到整治。

而拥有真正未来的交易所生存之战才刚刚打响。